L’investissement collectif via les SCPI séduit de nombreux épargnants désireux de diversifier leur patrimoine. Investir en SCPI à plusieurs ouvre la porte à des opportunités attractives, notamment pour optimiser la gestion et la transmission de patrimoine. Trois principales solutions s’offrent à ceux qui souhaitent investir ensemble : l’indivision, la société civile immobilière (SCI) et le démembrement. Chacune présente ses propres caractéristiques et avantages, selon les objectifs et la situation des investisseurs.
Indivision et SCI : quelles différences pour l’investissement collectif ?
L’indivision consiste à acheter des parts de SCPI à plusieurs, chaque investisseur détenant une quote-part précise du placement. Cette solution, appréciée pour sa simplicité de mise en œuvre, impose cependant l’accord unanime des indivisaires pour toute décision importante. Cela peut compliquer la gestion du patrimoine, notamment lors d’une succession ou lors de la cession de parts. Lorsque plusieurs générations sont concernées, la gestion devient parfois moins fluide, ce qui peut freiner certains projets collectifs.
La SCI, quant à elle, facilite l’investissement collectif en centralisant la gestion entre associés. En structurant la répartition des pouvoirs, elle simplifie la transmission des parts lors d’un décès ou d’une succession. Avec une SCI, la détention et la gestion des parts de SCPI s’effectuent dans un cadre souple, offrant ainsi des solutions intéressantes pour la transmission de patrimoine et l’optimisation fiscale, notamment dans le contexte successoral.
Le démembrement : atout souplesse et optimisation fiscale ?
Différence entre nue-propriété et usufruit
En optant pour le démembrement dans le cadre des SCPI, il est possible pour un investisseur de choisir la nue-propriété afin de préparer la transmission future de son patrimoine, tandis qu’un autre pourra préférer l’usufruit pour percevoir immédiatement les revenus générés par la SCPI. Ce mécanisme permet de réduire la base imposable, car seule la valeur de l’usufruit est prise en compte dans le calcul de l’impôt sur la fortune immobilière.
Associer démembrement et SCI
Combiner une SCI avec le démembrement offre encore plus de flexibilité pour organiser un investissement collectif. Chaque associé peut alors adopter une stratégie patrimoniale adaptée à ses besoins : préparer une succession, optimiser la fiscalité ou sécuriser des revenus réguliers. Ce dispositif se révèle particulièrement efficace lorsque les objectifs diffèrent entre les membres d’un groupe familial ou amical, car il permet à chacun de bénéficier d’une organisation patrimoniale personnalisée et évolutive.
